Les BRICS + souhaitent créer une monnaie d’échange internationale qui pourrait avoir des conséquences considérables
Le vendredi 7 juillet 2023, les médias financiers ont annoncé que les « BRICS » (c’est-à-dire le Brésil, la Russie, l’Inde, la Chine et l’Afrique du Sud) allaient mettre en œuvre leur projet de création d’une nouvelle monnaie internationale pour les échanges et les transactions financières, et que cette nouvelle monnaie serait « adossée à l’or ».
Plus récemment, le 2 juin 2023, les ministres des affaires étrangères des BRICS – ainsi que des représentants de plus de douze pays – se sont réunis au Cap, en Afrique du Sud (curieusement au « Cap de Bonne Espérance »).
Il a notamment été souligné qu’ils souhaitaient créer une monnaie d’échange internationale. Il s’agit sans aucun doute d’une entreprise dont les conséquences pourraient être considérables.
Après tout, les pays du BRICS représentent environ 3,2 milliards de personnes, soit environ 40 % de la population mondiale, avec une production économique combinée presque aussi importante que l’économie des États-Unis d’Amérique.
Il existe également de nombreux autres pays (tels que l’Arabie saoudite, les Émirats arabes unis, l’Égypte, l’Iran, l’Algérie, l’Argentine et le Kazakhstan) qui pourraient souhaiter rejoindre le club des BRICS.
L’objectif des BRICS est de réduire leur dépendance économique et politique à l’égard du dollar américain, en remettant en cause « l’impérialisme du dollar américain » et en créant une nouvelle monnaie internationale pour les transactions commerciales et financières, qui remplacerait le dollar américain en tant qu’unité de transaction.
La raison en est évidente. L’administration américaine a, à maintes reprises, utilisé le billet vert comme une « arme géopolitique » et s’est engagée dans une sorte de « guerre financière » :
Washington sanctionne les pays ennemis en leur refusant l’accès au marché des capitaux en dollars, mais surtout en les excluant du système de paiement international centré sur le dollar.
Le gel des réserves de devises de la Russie (l’équivalent de près de 600 milliards de dollars américains est actuellement en jeu) a déclenché l’alarme dans de nombreux pays non occidentaux.
Il a rappelé à un certain nombre d’entre eux que la détention de dollars américains s’accompagne d’un risque politique.
Cela a incité beaucoup d’entre eux à restructurer leurs réserves internationales de devises : détenir moins de dollars américains, passer à d’autres monnaies (plus petites), mais surtout acheter plus d’or.
Comment les BRICS pourraient-elle s’éloigner du dollar américain ?
Bien qu’aucun détail ne soit encore disponible sur la façon dont la nouvelle monnaie des BRICS pourrait être structurée, cela ne devrait pas nous empêcher de spéculer sur ce qui nous attend.
Les BRICS pourraient créer une nouvelle banque (la « banque des BRICS »), financée par les dépôts d’or des banques centrales des BRICS.
Les avoirs en or physiquement déposés figureraient à l’actif du bilan de la banque des BRICS et pourraient être dénommés, par exemple, « or des BRICS », un or des BRICS représentant un gramme d’or physique.
La banque des BRICS peut alors accorder des prêts libellés en or des BRICS (par exemple, aux exportateurs des pays des BRICS et/ou aux importateurs de biens de l’étranger).
Pour financer les prêts, la banque BRICS conclut un contrat de crédit avec les détenteurs d’or BRICS : Les détenteurs d’or des BRICS acceptent de transférer leur dépôt à la Banque des BRICS pour, par exemple, un mois, un an ou deux ans, en échange d’un taux d’intérêt.
En outre, la banque des BRICS peut également accepter d’autres dépôts d’or de la part d’investisseurs internationaux, qui peuvent ainsi détenir des dépôts d’or des BRICS (portant intérêt).
L’or des BRICS pourrait désormais être utilisé par les pays des BRICS et leurs partenaires commerciaux comme monnaie internationale, comme unité de compte internationale dans les transactions commerciales et financières mondiales.
D’ailleurs, la nouvelle monnaie-or de facto n’aurait même pas besoin d’être physiquement frappée, mais pourrait être et rester une unité uniquement comptable, tout en étant remboursable sur demande.
Les exportateurs des pays BRICS et des autres pays membres devraient toutefois être disposés à vendre leurs marchandises contre de l’or BRICS plutôt que contre des dollars américains et d’autres monnaies fiduciaires occidentales, et les importateurs des pays occidentaux devraient être disposés à payer leurs factures en or BRICS et être en mesure de le faire.
Comment obtenir de l’or des BRICS ?
Les personnes qui souhaitent obtenir de l’or BRICS doivent soit obtenir un prêt d’or BRICS auprès de la Banque BRICS, soit acheter de l’or sur le marché et le déposer auprès de la Banque BRICS ou d’un dépositaire désigné ; le dépôt d’or est alors crédité sur son compte sous la forme d’or BRICS.
Par exemple, dans les opérations de paiement, les dépôts d’or BRICS de l’importateur de marchandises (détenus, par exemple, à la Banque BRICS) sont crédités sur le compte de l’exportateur de marchandises (également détenu à la Banque BRICS ou auprès d’une banque correspondante ou d’un dépositaire d’or).
Cependant, la transition, l’utilisation de l’or des BRICS comme monnaie internationale de commerce et de transaction, aurait très probablement des conséquences considérables :
- Elle entraînerait vraisemblablement une (forte) augmentation de la demande d’or par rapport aux niveaux actuels, avec une hausse (substantielle) non seulement des prix de l’or mesurés en dollars américains, en euros, etc. mais aussi dans les monnaies des pays BRICS.
- Une telle augmentation du prix de l’or dévaluerait le pouvoir d’achat des monnaies officielles – non seulement le dollar américain, mais aussi les monnaies des BRICS – par rapport au métal jaune. De même, les prix des biens exprimés dans les monnaies fiduciaires officielles monteraient probablement en flèche, ce qui dévaloriserait le pouvoir d’achat de toutes les monnaies fiduciaires existantes.
- Les pays BRICS accumuleraient des réserves d’or dans la mesure où ils ont, ou auront, des excédents commerciaux. Ils seraient vraisemblablement les gagnants du « changement de monnaie », tandis que les pays présentant des déficits commerciaux (en premier lieu les États-Unis) seraient les perdants.
Ces quelques considérations montrent déjà à quel point le thème de la « création d’une nouvelle monnaie commerciale internationale adossée à l’or » pourrait être perturbant.
Les BRICS pourraient bien déclencher des changements semblables à des glissements de terrain dans la structure économique et financière mondiale.
Quoi qu’il en soit, il sera intéressant de voir comment les pays des BRICS entendent procéder lors de leur réunion du 22 au 24 août à Johannesburg, en Afrique du Sud.
