Déclin du dollar ? L’expansion des BRICS et le nouvel ordre financier mondial
« L’expansion des BRICS a clairement montré que la dédollarisation du système financier international est inévitable. »
Ce point de vue de l’économiste William Gumede – qui est également président exécutif de la Democracy Works Foundation en Afrique du Sud – a été repris dans le monde entier depuis que les dirigeants des BRICS ont annoncé l’expansion du bloc le 24 août lors d’un sommet à Johannesburg.
le 10 septembre 2021.
Les membres actuels des BRICS sont le Brésil, la Russie, l’Inde, la Chine et l’Afrique du Sud.
En janvier 2023, les BRICS – initialement créés en 2009 pour représenter les économies de marché émergentes les plus fortes du monde – ajouteront à leurs rangs l’Arabie saoudite, l’Argentine, l’Égypte, l’Éthiopie, l’Iran et les Émirats arabes unis (EAU).
M. Gumede, l’un des principaux universitaires et leaders d’opinion d’Afrique du Sud, étudie les impacts potentiels de la dédollarisation depuis 2014.
Il a déclaré à l’Epoch Times que le PIB moyen par habitant des économies du G7 était actuellement six fois supérieur à celui des économies des BRICS. Cependant, l’expansion rapide et inattendue des BRICS augmenterait la part du bloc commercial dans l’économie mondiale beaucoup plus rapidement que les prévisions antérieures.
Il a déclaré :
« Ces prévisions ne tenaient pas compte du fait que les BRICS augmenteraient très rapidement le nombre de leurs membres. Un élargissement des BRICS signifiera que le monde utilisera de moins en moins les dollars américains. »
M. Gumede a déclaré que l’alliance élargie des BRICS finirait par rivaliser avec les grandes économies industrielles du Groupe des Sept (G7), à savoir les États-Unis, l’Union européenne, le Royaume-Uni, la France, le Japon, l’Italie et le Canada, qui, ensemble, abritent 16 % de la population mondiale et représentent 62 % de l’économie mondiale.
En accueillant les nouveaux membres à Johannesburg la semaine dernière, le président brésilien Lula da Silva a déclaré que leur ajout signifierait que les BRICS représenteraient 46 % de la population mondiale et 37 % du PIB mondial.
Grâce à cette expansion, les BRICS regroupent désormais certains des plus grands producteurs de pétrole de la planète :
- La Russie, l’Arabie saoudite, les Émirats arabes unis et l’Égypte. Le Nigeria, autre grand exportateur de pétrole, devrait rejoindre le groupe lorsque celui-ci s’agrandira encore, probablement lors du prochain sommet qui se tiendra en Russie en 2024.
M. Gumede a déclaré :
« Les BRICS vont dominer l’approvisionnement énergétique mondial. »
« La force du dollar américain repose également en partie sur le fait que cette monnaie est à la base du commerce du pétrole – ce que l’on appelle le pétrodollar – et que les membres de l’OPEP (Organisation des pays exportateurs de pétrole) règlent leurs comptes en dollars américains. »
« C’est pourquoi l’élargissement des BRICS aux producteurs de pétrole et leur persuasion d’utiliser une nouvelle monnaie des BRICS, plutôt que le dollar américain, pour régler leurs comptes, changera la donne. »
Jakkie Cilliers, responsable du programme African Futures and Innovation à l’Institute for Security Studies de Pretoria, a attribué l’expansion rapide et inattendue des BRICS, ainsi que ses mesures en faveur de la dédollarisation, à l’invasion de l’Ukraine par la Russie et à ses conséquences.
Il a déclaré à Epoch Times :
« Les BRICS ont vu l’Occident frapper la Russie de toutes sortes de sanctions financières et menacer l’Afrique du Sud de sanctions pour avoir prétendument soutenu la Russie, et ils veulent donc mettre fin, ou du moins réduire, leur dépendance à l’égard du dollar. »
« La dédollarisation, évoquée pour la première fois par [le président russe Vladimir] Poutine, est un symbole puissant de l’abandon d’un ordre mondial dirigé par l’Occident au profit d’une nouvelle ère de connexions multipolaires plus incertaines et plus fluides. Le changement est dans l’air, et les trois prochaines décennies verront le déploiement régulier de cette tendance. »
M. Cilliers a déclaré que les BRICS « se couvrent de ressentiment » à l’égard de l’Occident.
Il commente la situation en ajoutant :
« Il est assez facile pour la Russie et la Chine de tirer parti de la rancœur qui existe encore dans une grande partie du monde en développement en raison du colonialisme, de l’impérialisme et des sanctions imposées par les principaux pays occidentaux. »
« Peu importe que la Russie et la Chine montrent des tendances impérialistes similaires. »
Il a ajouté que les pays du Sud étaient « particulièrement mécontents » des institutions financières internationales et de la Réserve fédérale américaine. Et déclare :
« Lorsque la Fed relève les taux d’intérêt, elle plonge parfois les petites économies dans la tourmente. Elles sont soumises à des chocs sans raison interne. Ils considèrent donc que le dollar fournit aux États-Unis une arme très puissante qu’ils peuvent utiliser pour défendre leurs intérêts. »
« C’est ce qui unit les BRICS dans leur désir de s’éloigner du système financier international soutenu par le dollar. »
« La dédollarisation sera un processus lent. »
« Les échanges entre les pays des BRICS sont trop limités pour justifier une monnaie commune, et il n’est logique de commercer dans les monnaies nationales que si la balance commerciale entre les pays est plus ou moins égale, ce qui n’est certainement pas le cas dans un avenir proche. »
M. Gumede a cité l’exemple récent de la Russie qui vend beaucoup de pétrole à l’Inde.
« Ils traitaient en roupies. Mais comme l’Inde exporte beaucoup moins vers la Russie qu’elle n’en importe, Moscou se retrouve aujourd’hui avec des roupies qu’elle ne peut ni dépenser ni convertir, sauf pour acheter des marchandises à l’Inde. »
M. Cilliers a déclaré que le renminbi chinois n’était pas suffisamment convertible et qu’il manquait de marchés de capitaux profonds, de transparence du marché, de banques centrales indépendantes et d’institutions financières, de soutien des banques occidentales. Il a ajouté qu’il y avait également des « perceptions de risque » associées à l’avenir de la Chine.
« Il s’agit, après tout, d’une autocratie répressive. Elle se battra pour maintenir la stabilité face à une croissance économique plus lente. Je serais également très surpris que l’Inde soutienne une monnaie commune des BRICS, compte tenu de ses préoccupations concernant la Chine en tant que concurrent régional et mondial potentiel. »
M. Gumede a ajouté :
« L’euro, une monnaie commune, est stable parce qu’il est soutenu par des régimes politiques stables dans une partie stable du monde. Où que vous regardiez dans les BRICS, il y a de l’instabilité, comme en Russie à cause de la guerre en Ukraine. Qu’adviendrait-il de la monnaie des BRICS si la Chine envahissait Taïwan ? »
M. Cilliers a prédit qu’au lieu d’une alternative unique au dollar, de « nouveaux blocs monétaires » émergeraient.
« Ils seront basés sur des échanges bilatéraux et multilatéraux entre le Moyen-Orient et la Chine, l’Amérique du Sud, l’Afrique de l’Ouest et d’autres régions. Nous verrons donc le pouvoir du dollar s’affaiblir lentement. »
M. Cilliers a déclaré que le changement le plus important dans le pouvoir du billet vert se produirait lorsque les prix du pétrole et du gaz ne seraient plus fixés en dollars américains. Il a postulé :
« C’est probablement ce qui a motivé l’inclusion de l’Arabie Saoudite et des Émirats Arabes Unis dans le groupe élargi des BRICS. »
M. Gumede a déclaré que la demande de dollars américains resterait élevée tant que le PIB des États-Unis représenterait près de 25 % de l’économie mondiale.
Il a déclaré que le président Poutine – soutenu par le dirigeant chinois Xi Jinping – poussait si fort à la dédollarisation « parce que c’est la clé de la survie économique de la Russie », à la suite des sanctions occidentales.
L’Occident a gelé 300 milliards de dollars des réserves de commerce extérieur après l’invasion de l’Ukraine en février 2022 et ses transactions de commerce extérieur, y compris celles avec certains marchés émergents, ont été bloquées.
Sept banques russes ont été exclues du principal système de messagerie de paiement international, SWIFT. Cette interdiction signifie que les banques russes ne peuvent pas effectuer de transactions numériques transfrontalières.
M. Gumede a déclaré :
« Toutefois, les banques russes qui effectuent des transactions liées au pétrole et au gaz sont exemptées de l’interdiction de SWIFT, ce qui empêche l’économie russe de s’effondrer. »
La Russie est le troisième producteur de pétrole au monde, mais elle en est la première exportatrice. M. Gumede déclare :
« Les pays des BRICS achètent du pétrole et du gaz à Moscou, protégeant ainsi la Russie de l’isolement des États-Unis et de l’UE. »
Par exemple, les importations indiennes de pétrole russe en mai 2023 ont atteint des niveaux record d’environ 1,95 million de barils par jour.
Selon l’Agence internationale de l’énergie, la Chine et l’Inde ont acheté 80 % du pétrole russe en mai 2023, la Chine achetant 2,2 millions de barils par jour.
Leslie Maasdorp, directeur financier du mécanisme financier des BRICS, la New Development Bank, a déclaré à l’Epoch Times:
« Les pays des BRICS sont prêts à faire des affaires les uns avec les autres dans leurs monnaies nationales. »
Mais, a-t-il ajouté, ils ne sont pas encore prêts à émettre une monnaie commune qui pourrait défier le dollar. M. Maasdorp de déclarer :
« La création d’une monnaie mondiale alternative au dollar est une ambition à moyen et long terme, plutôt qu’une possibilité immédiate. »
« Même le renminbi chinois est très loin de devenir une monnaie de réserve mondiale. »
M. Cilliers quant à lui a déclaré qu’il était également probable que l’intensification de la rivalité entre la Chine et l’Inde ralentisse la dédollarisation.
« L’Inde a déjà déclaré qu’elle souhaitait se concentrer sur le renforcement de sa propre monnaie avant toute autre chose. »
M. Cilliers a suggéré que l’expansion des BRICS, aujourd’hui et à l’avenir, ne devrait pas être considérée comme un « signe automatique » que les pays en développement s’unissent derrière une « vision commune simpliste » de renversement de l’Occident.
Beaucoup pensent que si la Russie et la Chine, en particulier, claquent des doigts et disent « dédollarisez maintenant », les autres pays du BRICS vont simplement écouter la voix du maître.
« Croyez-moi, il existe un profond ressentiment au sein des BRICS et de l’ensemble des pays du Sud à propos de l’invasion de l’Ukraine par la Russie et du mal qu’elle continue de semer dans les pays en développement, provoquant des pics d’inflation, par exemple, et même des pénuries de céréales. »
« Les motivations des pays pour rejoindre les BRICS diffèrent, mais ce qui ne change pas, c’est que peu, voire aucun pays du Sud n’échangera un hégémon contre un autre. »
Le sujet des BRICS dans nos Lettres et leur monnaie basée sur l’or et les matières premières
Source : ZeroHedge
